Доходность американских казначейских облигаций: как купить стабильность?

Государственные облигации США считаются одним из наиболее надежных инструментов для инвестирования в мире. Именно по ним, как правило, определяют состояние всемирного фондового рынка, оценивают возможные риски и потенциальную прибыль.

Соединенные Штаты обладают наивысшим кредитным рейтингом — ААА, что свидетельствует о максимальной надежности их гособлигаций. В то же время, минимальные риски означают и низкую доходность, поэтому данный инструмент не подойдет тем инвесторам, которые рассчитывают на значительную прибыль от своих вложений.

Как купить государственные американские облигации?

Приобрести казначейские облигации США можно в электронном формате либо в стандартном виде на бумажном носителе.

Покупка через интернет

Для этого необходимо зайти на сайт www.treasury.gov, принадлежащий Минфину США и кликнуть на раздел под названием «Treasury Direct». Здесь следует открыть свой личный аккаунт, для чего потребуется указать собственные персональные данные, включая адрес, номер удостоверения личности и соцстрахования, данные банковского счета, e-mail, а также придумать и ввести пароль от учетной записи.

После регистрации и активации аккаунта, нужно зайти в него, выбрать желаемые облигации и указать их будущего владельца (им может быть как непосредственно тот человек, который регистрируется и совершает покупку, так и кто-либо другой). Минимальная стоимость приобретаемых облигаций должна составлять $ 25.

После того, как заказ оформлен и подтвержден, деньги за него будут сняты со счета, а в аккаунте появится информация о приобретенных облигациях.

Покупка бумажных облигаций

Те, кто предпочитает совершать сделки по старинке и чувствует себя увереннее, держа в руках облигации в бумажном виде, могут обратиться за приобретением в один из финансовых институтов. Подтверждением покупки станет сертификат об этом, который выдается после оплаты. Минимальное достоинство бумажной облигации составляет $ 50.

Виды казначейских облигаций США

На облигационном рынке Соединенных Штатов в обращении присутствует несколько различных видов ценных бумаг, наиболее популярными из которых являются:

  • Казначейские векселя сроком на 1, ½ или ¼ года. Получить доход от них удается благодаря тому, что продажа осуществляется с определенным дисконтом по отношению к номиналу. Ставка дисконта имеет вид ценовой скидки в расчете на 360-дневный период. К примеру, казначейский вексель номиналом в $ 1000 с истекающим через 360 дней сроком погашения и дисконтом 0,47 обойдется в $ 995,3.
  • Казначейские ноты — долговые инструменты, выпускаемые государством на срок 2−10 лет. По ним инвесторы получают определенный фиксированный процент.
  • Собственно гособлигации, срок погашения которых составляет начинается от 10 лет. По ним инвесторы получают совокупный процент, который равен ставке купона.

Отдельно выделяют такой вид долговых ценных бумаг США, как TIPS — облигации, которые защищены от влияния инфляции.

Цена казначейских облигаций США

Цена казначейских облигаций СШАГоворя о стоимости американских гособлигаций, необходимо учитывать, что она бывает номинальной и рыночной.

Номинальная стоимость представляет собой сумму, которую государство Соединенные Штаты берет взаймы у трейдера на определенный и срок и которую обязуется вернуть ему в момент погашения облигации.

В течение периода, называемого сроком погашения, приобретателю облигации будет начисляться прибыль по ней, и в это время он имеет право реализовать ее на вторичном рынке. При этом до окончания данного срока трейдер не может требовать от государства возврата суммы, которая была вложена.

Рыночной стоимостью называется та сумма, которую в действительности приходится платить инвестору для того, чтобы приобрести облигацию. Она формируется исходя из ряда параметров, в частности:

  • уровня доходности казначейских облигаций;
  • вида облигации;
  • удаленности срока погашения и некоторых других моментов.

Обычно, чем меньше времени остается до истечения срока погашения облигации, тем меньше становится разница между рыночной и номинальной ценой. Кроме того, существует зависимость между стоимостью акций с фондовыми индексами и доходностью, а также рыночной стоимостью облигаций: чем дороже акции и выше индексы, тем дешевле можно приобрести облигации, и тем меньший доход они принесут.

Стоимость американских гособлигаций традиционно выражается в 32 долях пункта, которые равны 1% от номинала, при этом запись цены часто ведется через дефис. Например, на начало января 2017 года стоимость 10-летних казначейских облигаций США составляет примерно 96−24, то есть 96,75% от номинальной цены. Иными словами, приобретение 1000-долларовой облигации обойдется в $ 967,50.

Облигации федерального займа (ОФЗ) для физических лиц: цена и ставкиЧитайте также: облигации федерального займа (ОФЗ) для физических лиц, цена и ставки.

Крупнейшие хедж-фонды в России и мире: рейтинг и доходность смотрите в этой статье.

Сколько стоят облигации Сбербанка, Роснефти, Газпрома, Россельхозбанка: http://lopatnik.info/invesment/shares/kak-kupit-obligacii-fizlicu.html

Доходность 10-летних облигаций США

Начиная с 1985 года, когда десятилетние американские гособлигации приносили почти 12% дохода, и вплоть до 2014 года происходило неуклонное снижение данного показателя с периодическими повышениями и последующим еще более глубоким падением доходности.

Доходность формируется так называемым купоном, то есть устанавливаемым государством проценте дохода, который ежегодно (либо ежеквартально) выплачивается инвесторам, вложившим свои средства в казначейские облигации.

В конце 2016 года доходность 10-летних американских гособлигаций выросла до 2,5%, и по прогнозам аналитиков, есть все основания полагать, что в 2017 году ее рост продолжится.
Таким образом, на текущем отрезке времени, казначейские облигации Соединенных Штатов можно рассматривать в качестве одного из достойных инструментов инвестирования. Хотя они скорее подходят для вложения средств с целью их сохранения, чем для получения реальной прибыли. Кроме того, американская экономика, как и большинства других развитых стран, сегодня пребывает в состоянии перманентного кризиса, и пока остается большой вопрос, удастся ли недавно избранному президенту США Дональду Трампу найти выход из сложившейся ситуации и обеспечить реальный рост экономики своей страны.

Почему Россия вкладывается в гособлигации США (видео):

Поделиться:
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 3,00 из 5)
Загрузка...
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

x